先日、「グローバルへ船出――専門的支援で海外展開を後押しする」をテーマとする企業海外進出・虹橋アフタヌーンティーサロンが、上海・東銀センターで開催されました。耀風公認会計士事務所は、The Mansion Hotel GroupのWilly Wang会長の招きにより、代表社員のVincent Fanがチームを率いて本サロンに参加しました。
当日は、Willy Wang氏が米国のホテル不動産投資について、当事務所の国際業務マネージャーであるHarrisonが米国不動産に関する税務について、それぞれ講演を行いました。会場では、企業の代表者、専門家・研究者、投融資機関の関係者らとの活発な意見交換が行われました。
本イベントは、上海市長寧区商務委員会および虹橋街道弁事処の主催により開催され、「企業の海外進出」を主要テーマとしました。会場では、中国銀行上海市分行が「海外進出総合サービス・ソリューション」を紹介し、海外展開を捉えるための明確な分析枠組みを提示しました。
この枠組みでは、企業の海外進出を、①進出前の準備、②進出先での事業運営、③進出後の事業拡大、という三つの主要段階に整理しています。さらに、海外展開の形態を、輸出入貿易、海外投資、海外建設工事の請負、地域統括管理の四類型に分類しています。
この枠組みは一見、大企業や金融機関向けに設計されたものにも見えます。しかし、耀風公認会計士事務所が長年支援してきた中小企業および富裕層のお客様にとっても、有用な思考の座標軸となります。海外進出は、単発の行動ではありません。税務・会計、コンプライアンス、そしてガバナンスを長期にわたり連動させながら進めるべき、継続的かつ複合的なプロジェクトです。
当日は、Willy Wang氏が米国のホテル不動産投資について、当事務所の国際業務マネージャーであるHarrisonが米国不動産に関する税務について、それぞれ講演を行いました。会場では、企業の代表者、専門家・研究者、投融資機関の関係者らとの活発な意見交換が行われました。
本イベントは、上海市長寧区商務委員会および虹橋街道弁事処の主催により開催され、「企業の海外進出」を主要テーマとしました。会場では、中国銀行上海市分行が「海外進出総合サービス・ソリューション」を紹介し、海外展開を捉えるための明確な分析枠組みを提示しました。
この枠組みでは、企業の海外進出を、①進出前の準備、②進出先での事業運営、③進出後の事業拡大、という三つの主要段階に整理しています。さらに、海外展開の形態を、輸出入貿易、海外投資、海外建設工事の請負、地域統括管理の四類型に分類しています。
この枠組みは一見、大企業や金融機関向けに設計されたものにも見えます。しかし、耀風公認会計士事務所が長年支援してきた中小企業および富裕層のお客様にとっても、有用な思考の座標軸となります。海外進出は、単発の行動ではありません。税務・会計、コンプライアンス、そしてガバナンスを長期にわたり連動させながら進めるべき、継続的かつ複合的なプロジェクトです。
海外投資が不動産へ向かうとき：所有権の移転は、税務設計の完了を意味しない
海外投資は、企業買収やサプライチェーンの構築に限られるものではありません。不動産投資や資産配分の領域でも、幅広く行われています。
サロンでHarrisonが紹介した「米国不動産投資における税務とストラクチャリングの基礎」では、保有、運営から売却・退出に至るまでの税務上の流れを整理しました。
不動産を個人、単一社員LLC（Single-Member LLC）、または米国法人のいずれの形態で保有すべきか。その判断において重要なのは、「どの形態が最も節税できるか」ではありません。投資規模、負担可能なリスク、そして出口戦略を総合的に考慮することが重要です。LLCは本質的に、責任リスクの分離と管理のための手段であり、自動的な税制優遇をもたらすものではありません。
保有期間中、投資家は賃料収入だけを見るべきではありません。費用、減価償却、キャッシュフローをあわせて検討する必要があります。例えば、コスト・セグリゲーション（Cost Segregation）を活用すれば、建物、内装、設備を異なる耐用年数に応じて区分し、減価償却控除をより早期に計上できる可能性があります。
売却の段階で、外国人投資家が最も誤解しやすい制度の一つが、FIRPTA（外国不動産投資税法）です。買主はクロージング時に、通常は取引金額の約15％を源泉徴収します。ただし、これはあくまで源泉徴収であり、最終的な税額ではありません。実際の税負担は、実現した利益に基づき、申告を通じて精算されます。
売主が米国市場での投資を継続する場合、米国内国歳入法第1031条の同種資産交換（Section 1031 Exchange）における45日および180日の期限についても、売却前に計画しておく必要があります。売却後に検討を始めるのでは遅すぎます。海外投資が完了するのは、資金が海外に着金した時点ではなく、保有、申告、売却・退出までの一連の道筋が明確に設計された時点です。
同じイベントでは、The Mansion Hotel GroupのWilly Wang社長も、「米国ホテル不動産投資と資産価値向上の実践」をテーマに、資産を能動的に再生し、価値を高めた実例を紹介しました。例えば、あるHyatt Regencyホテルを約3,400万米ドルで取得し、800万米ドルを投じて改装を実施した結果、純営業利益（Net Operating Income、NOI）は472万米ドルに増加し、資産価値は約5,000万米ドルまで上昇しました。最終的には、リファイナンスを通じて投資回収を実現しました。
海外不動産の価値は、多くの場合、市場価値の上昇を受動的に待つだけで生まれるものではありません。長期的な計画と継続的な資産運用によって積み上げられるものです。
サロンでHarrisonが紹介した「米国不動産投資における税務とストラクチャリングの基礎」では、保有、運営から売却・退出に至るまでの税務上の流れを整理しました。
不動産を個人、単一社員LLC（Single-Member LLC）、または米国法人のいずれの形態で保有すべきか。その判断において重要なのは、「どの形態が最も節税できるか」ではありません。投資規模、負担可能なリスク、そして出口戦略を総合的に考慮することが重要です。LLCは本質的に、責任リスクの分離と管理のための手段であり、自動的な税制優遇をもたらすものではありません。
保有期間中、投資家は賃料収入だけを見るべきではありません。費用、減価償却、キャッシュフローをあわせて検討する必要があります。例えば、コスト・セグリゲーション（Cost Segregation）を活用すれば、建物、内装、設備を異なる耐用年数に応じて区分し、減価償却控除をより早期に計上できる可能性があります。
売却の段階で、外国人投資家が最も誤解しやすい制度の一つが、FIRPTA（外国不動産投資税法）です。買主はクロージング時に、通常は取引金額の約15％を源泉徴収します。ただし、これはあくまで源泉徴収であり、最終的な税額ではありません。実際の税負担は、実現した利益に基づき、申告を通じて精算されます。
売主が米国市場での投資を継続する場合、米国内国歳入法第1031条の同種資産交換（Section 1031 Exchange）における45日および180日の期限についても、売却前に計画しておく必要があります。売却後に検討を始めるのでは遅すぎます。海外投資が完了するのは、資金が海外に着金した時点ではなく、保有、申告、売却・退出までの一連の道筋が明確に設計された時点です。
同じイベントでは、The Mansion Hotel GroupのWilly Wang社長も、「米国ホテル不動産投資と資産価値向上の実践」をテーマに、資産を能動的に再生し、価値を高めた実例を紹介しました。例えば、あるHyatt Regencyホテルを約3,400万米ドルで取得し、800万米ドルを投じて改装を実施した結果、純営業利益（Net Operating Income、NOI）は472万米ドルに増加し、資産価値は約5,000万米ドルまで上昇しました。最終的には、リファイナンスを通じて投資回収を実現しました。
海外不動産の価値は、多くの場合、市場価値の上昇を受動的に待つだけで生まれるものではありません。長期的な計画と継続的な資産運用によって積み上げられるものです。
.jpeg)
海外工事請負と地域統括：見落とされがちな長期ガバナンスの課題
輸出入貿易や海外投資と比べると、海外工事請負と地域統括は、企業の海外進出をめぐる初期の議論では取り上げられにくい領域です。しかし、企業が海外で着実に事業を継続できるかどうかを左右する重要な要素でもあります。
海外工事請負を行う企業は、恒久的施設（Permanent Establishment：PE）の認定、租税条約の適用、海外赴任・派遣人材に伴う複数国での税務申告といった課題に直面することが少なくありません。こうした論点は、プロジェクト契約の締結時には表面化しない場合もありますが、プロジェクトの遂行過程で徐々にリスクとして蓄積していきます。
一方、地域統括型の企業にとっては、統括会社を含むグループ本社機能をどのように設計するか、国境をまたぐ事業展開において株主権と経営権の整合性をいかに維持するかが重要なテーマとなります。さらに、事業承継やESGガバナンスにも議論は広がります。
これらは、耀風公認会計士事務所が長年にわたり注力してきた支援領域でもあります。当事務所は、台湾、中国、香港、日本、韓国、シンガポール、米国、オーストラリアにサービスチームを配置し、監査、国際税務、Pre-IPOアドバイザリーの統合支援、ファミリービジネスの承継、ESGアドバイザリーまで幅広いサービスを提供しています。
私たちは、企業の海外進出に必要なのは単発の税務アドバイスではなく、準備段階から現地での事業定着、さらに長期的なガバナンスの構築まで伴走できる統合的な支援体制であると考えています。
海外工事請負を行う企業は、恒久的施設（Permanent Establishment：PE）の認定、租税条約の適用、海外赴任・派遣人材に伴う複数国での税務申告といった課題に直面することが少なくありません。こうした論点は、プロジェクト契約の締結時には表面化しない場合もありますが、プロジェクトの遂行過程で徐々にリスクとして蓄積していきます。
一方、地域統括型の企業にとっては、統括会社を含むグループ本社機能をどのように設計するか、国境をまたぐ事業展開において株主権と経営権の整合性をいかに維持するかが重要なテーマとなります。さらに、事業承継やESGガバナンスにも議論は広がります。
これらは、耀風公認会計士事務所が長年にわたり注力してきた支援領域でもあります。当事務所は、台湾、中国、香港、日本、韓国、シンガポール、米国、オーストラリアにサービスチームを配置し、監査、国際税務、Pre-IPOアドバイザリーの統合支援、ファミリービジネスの承継、ESGアドバイザリーまで幅広いサービスを提供しています。
私たちは、企業の海外進出に必要なのは単発の税務アドバイスではなく、準備段階から現地での事業定着、さらに長期的なガバナンスの構築まで伴走できる統合的な支援体制であると考えています。
海外進出は一度きりの行動ではなく、長期的なプロジェクトである
「将来どのように売却し、資金をどのように回収するかを先に考え、そのうえで今日、どのような方法で取得するかを決める。」これは、Harrisonがサロンで共有した示唆の一つです。この考え方は、あらゆる形態の海外進出に当てはまります。
輸出入貿易におけるサプライチェーンの構築、海外投資における株式・不動産の保有ストラクチャー、海外工事請負における税務コンプライアンス、地域統括におけるガバナンス設計――成否を分けるのは、最初の一歩を踏み出す速さではありません。海外展開という一連のプロセスに必要な税務、コンプライアンス、ガバナンスの体制を、十分に見通し設計できているかどうかです。
耀風公認会計士事務所は、The Mansion Hotel Groupからのご招待を受け、本サロンに参加し、上海市長寧区商務委員会、虹橋街道、ならびに各分野の専門家の皆様と交流できたことを大変光栄に思います。
今後も当事務所は、企業の海外進出をテーマとする専門的な対話に継続して参画し、台湾・中国間および国際税務の実務から得られる第一線の知見を、お客様のグローバル展開において真に役立つ判断材料へとつなげてまいります。
輸出入貿易におけるサプライチェーンの構築、海外投資における株式・不動産の保有ストラクチャー、海外工事請負における税務コンプライアンス、地域統括におけるガバナンス設計――成否を分けるのは、最初の一歩を踏み出す速さではありません。海外展開という一連のプロセスに必要な税務、コンプライアンス、ガバナンスの体制を、十分に見通し設計できているかどうかです。
耀風公認会計士事務所は、The Mansion Hotel Groupからのご招待を受け、本サロンに参加し、上海市長寧区商務委員会、虹橋街道、ならびに各分野の専門家の皆様と交流できたことを大変光栄に思います。
今後も当事務所は、企業の海外進出をテーマとする専門的な対話に継続して参画し、台湾・中国間および国際税務の実務から得られる第一線の知見を、お客様のグローバル展開において真に役立つ判断材料へとつなげてまいります。
.jpeg)
.jpeg)