IFRS S2「気候関連開示基準」が正式に公表されたことにより、企業はもはや報告書内で単にESGの取り組みを語るだけでは不十分で、「気候変動が財務諸表に与える影響」を具体的に開示することが求められるようになりました。
中でも経理・財務部門に深く関わるのは、気候リスクシナリオが資産の減損に与える影響、キャッシュフロー予測における炭素コストや政策リスク要因の反映状況という二つの開示義務です。しかし多くの企業は、これら財務レベルのリスク分析を実施するためには、制度化されたカーボンフットプリント（温室効果ガス排出量）のデータが不可欠であることに、まだ十分気づいていません。信頼性のある排出データや気候パラメータがなければ、減損モデルの構築は不可能であり、財務諸表注記の裏付けが失われ、最終的には信頼性リスクや監査上の課題を引き起こしかねません。
中でも経理・財務部門に深く関わるのは、気候リスクシナリオが資産の減損に与える影響、キャッシュフロー予測における炭素コストや政策リスク要因の反映状況という二つの開示義務です。しかし多くの企業は、これら財務レベルのリスク分析を実施するためには、制度化されたカーボンフットプリント（温室効果ガス排出量）のデータが不可欠であることに、まだ十分気づいていません。信頼性のある排出データや気候パラメータがなければ、減損モデルの構築は不可能であり、財務諸表注記の裏付けが失われ、最終的には信頼性リスクや監査上の課題を引き起こしかねません。
1. カーボンフットプリントデータは、IFRS S2における減損開示の重要な前提条件
1.1 IFRS S2における「資産の減損」と「キャッシュフローリスク」の開示要件
IFRS S2の規定によると、企業はサステナビリティ情報の開示において、気候変動に関連する重要リスクが資産や負債の構造にどのような実質的影響を与えるかを説明する必要があります。これは単なるリスクの説明ではなく、気候リスクを財務モデルに組み込み、分析・開示することが求められています。
具体的には、企業は炭素税や排出規制といった政策の変化が資産価値に与える潜在的影響を評価し、さらにキャッシュフロー予測モデルに炭素コストやグリーンエネルギー転換に伴う代替コストが適切に織り込まれているかを見直す必要があります。
加えて、IFRS S2は「シナリオ分析」の重要性を強調しており、企業はさまざまな気候シナリオ下での財務インパクトを積極的に分析し、財務諸表の中で使用した主要な前提条件や参考データを明示的に開示することが求められます。あいまいな説明にとどまり、具体的なデータや計算根拠を提供しない場合、監査を通過するのは難しく、報告の一貫性や信頼性という開示基準を満たすこともできません。
具体的には、企業は炭素税や排出規制といった政策の変化が資産価値に与える潜在的影響を評価し、さらにキャッシュフロー予測モデルに炭素コストやグリーンエネルギー転換に伴う代替コストが適切に織り込まれているかを見直す必要があります。
加えて、IFRS S2は「シナリオ分析」の重要性を強調しており、企業はさまざまな気候シナリオ下での財務インパクトを積極的に分析し、財務諸表の中で使用した主要な前提条件や参考データを明示的に開示することが求められます。あいまいな説明にとどまり、具体的なデータや計算根拠を提供しない場合、監査を通過するのは難しく、報告の一貫性や信頼性という開示基準を満たすこともできません。
1.2 制度化されたカーボンフットプリント管理がなければ、開示は形骸化する
多くの企業はサステナビリティレポートやカーボンフットプリント報告書を作成していますが、そのデータソースが制度的に管理されていないことが課題です。その結果、以下のような問題が生じます：
- 年次データの整合性が取れず、炭素係数が固定されていないため、キャッシュフローモデルの基礎データとして利用できない
- データの記録や承認履歴が欠如しており、信頼性を証明できない
- 財務諸表における気候リスクの説明とESGレポートの内容が矛盾する
投資家、会計士、第三者検証機関から裏付けを求められた際、これらのデータは合理的な財務説明の裏付けとして機能しません。
画像の出典：FREEPIK
2. 経理・財務担当者はカーボンフットプリントの結果を財務報告の枠組みにどう組み込むか
2.1 キャッシュフロー予測および減損モデルへの気候リスク要因の組み込み
企業は資産の減損テストを行う際、将来のキャッシュフローを予測する必要があります。気候関連の政策がコスト構造に影響を与える場合、以下の項目をモデルのパラメーターに含める必要があります：
- 想定される炭素コスト支出およびそれが粗利益に与える影響
- 法規制対応のための再生可能エネルギー転換コスト
- 高炭素資産の回収可能性の低下リスク
例えば、ある工場の主要生産ラインが高炭素エネルギーに依存している場合、将来の炭素税導入により収益性が大幅に低下する可能性があります。この場合、経理・財務部門は割引率の選定や資産の回収可能価額の算定において、この変数を考慮すべきです。
2.2 財務諸表注記における気候リスクの前提と根拠の開示
IFRS S2は、気候変動に関連する財務への影響を開示するだけでなく、「論理的根拠」と「データソース」の透明性も強調しています。企業は財務諸表の注記において、減損テストで用いた気候シナリオモデルを明確に説明する必要があります。具体的には、採用した炭素価格の予測、カーボンフットプリントの算定手法、データのバージョン情報などです。これらの情報は、ESG部門と財務・会計部門が連携して統合・確認し、開示内容の一貫性と検証可能性を担保する必要があります。
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3. 中小企業が低コストでデータの信頼性確保体制を構築する方法
3.1 活動台帳と責任分担の構築
中小企業は、経理業務の仕組みを参考にして、ESG専用の活動台帳を整備することが可能です。基本設計は以下の要素を含みます：
- 各炭素排出活動（例：電力、燃料、出張）に分類、データの出所、責任者を紐づける
- 記入、確認、監査の三層体制を整備する
- 会計システムと対照表を作成し、炭素排出ロジックと実際の費用・証憑データを紐づける
この方法は、簡易的なExcelや既存のERPの項目設定から始められ、高額なシステム導入を一度に行う必要はありません。
3.2 気候リスクシミュレーションおよびバージョン管理プロセスの構築
炭素データおよびリスクパラメーターについて、企業は以下を含むバージョン管理制度を整備する必要があります：
- 各年度データで使用する炭素係数の出典（政府公表値やIEAデータ）
- 気候政策シミュレーションの前提条件を記録した文書の保存
- データ更新時の承認、更新履歴、責任者の明示プロセス
こうした仕組みを整えることで、企業はIFRS S2、CSRD、GRIといった各種開示基準に柔軟に対応でき、一貫性と監査可能性を確保できます。
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4. 結論
IFRS S2は、企業に完璧な減損モデルを求めているわけではありませんが、「どのように評価を行ったのか」「そのデータはどこから来たのか」を明確に説明することを求めています。まさにこの点こそ、制度の価値が最大限に発揮される場面です。経理・財務担当者にとって、カーボンフットプリント管理はもはやESG報告部門だけの課題ではなく、財務報告の信頼性およびリスクの早期警戒力に直結する制度的テーマとなっています。
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耀風公認会計士事務所は、豊富なESG財務コンサルティングの経験を有しており、最新の法規制に対応したサステナビリティ報告フレームワークの構築を支援いたします。
2025年のESG財務情報開示についてご不明な点がございましたら、ぜひお気軽にご相談ください。
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