耀風ビジョン

  1. 耀風ビジョン

台湾の投資家は日本の半導体ブームにどう乗るべきか？

台湾の大手ハイテク企業であるTSMCの進出により、日本の半導体業界は再び活気を取り戻しつつある。かつて日本の誇りであった半導体産業は、時代の変遷とともに輝きを失いましたが、TSMCの進出を契機に、まるで再び灯された希望の光のように、新たな成長の兆しが見え始めている。

 

TSMCはなぜ日本を選んだのか？

日本政府は2021年の時点で、巨額補助金を用意し、世界の半導体メーカーの誘致を推進しました。TSMCが熊本を選んだのは、立地条件、電力供給、サプライチェーンの成熟度、そして地方自治体の支援体制など、を総合的に検討した結果です。熊本はSonyやRenesas（ルネサスエレクトロニクス株式会社）などの主要顧客に近接し、電子部品の産業クラスターが形成されているため、強固な現地サプライチェーンが構築できます。

TSMCの進出により、熊本地域のインフラが大幅に改善され、交通網、電力ネットワークの整備が進むとともに、住環境の向上も期待されている。TSMCと日本政府は単なる半導体製造拠点の構築にとどまらず、全く新しい半導体産業エコシステムの確立を目指している。このモデルは日本国内の他地域へと広がり始めて、次の注目エリアが北海道となっています。

 

北海道：次世代半導体拠点

2024年末、TSMCは日本政府とのさらなる連携を発表し、次の拠点として北海道が最有力候補として浮上している。これまで北海道は農業や観光業が中心の地域であったが、半導体産業の新たな拠点としても期待が高まっている。

その背景には、北海道が豊富な再生可能エネルギーを持ち、安定した電力供給が可能であるという点がある。半導体製造ではカーボンニュートラル化の流れが加速しており、環境に配慮したエネルギーの確保が重要視されている。さらに、冷涼な気候は半導体工場の冷却コストや電力消費の効率化にも貢献します。また、北海道大学をはじめとする高等教育機関は理工系の優れた人材を輩出しており、地方自治体も企業誘致を積極的で、税制優遇や補助金制度を整え、投資環境の充実を図っている。土地価格は東京や大阪などの大都市圏と比べて低く、大規模な産業クラスターの形成に適しています。TSMCが北海道に工場を設立すれば、材料供給、設備、検査、パッケージングなどの関連企業も続々と進出し、サプライチェーン全体の発展を促進することが期待されます。

この戦略的な決定は、台湾の技術力を世界に示すだけでなく、日本の半導体産業復興の起点となるでしょう。TSMC熊本工場の建設が進む中、周辺地域の経済活動も活発になり、台湾の投資家にとって新たな投資機会が広がっています。以下では、日本市場への投資を検討する台湾の投資家に向けて、具体的な投資対象と運用戦略を紹介します。

 

投資機会と戦略

1. 日本国内の不動産投資
  • 対象者：安定した賃貸収入と資産価値の向上を目指す投資家。
  • 推奨エリア：
    • 熊本市・菊陽町：TSMC熊本工場から10分圏内に位置し、外国人エンジニアや地元従業員向けの賃貸住宅需要が高いエリア。
    • 北海道・苫小牧市・千歳市：新千歳空港に近接し、物流拠点・住宅開発・商業施設の発展が期待されるエリア。
    • 札幌市・東区・厚別区：大学や産業団地が近く、賃貸アパートや従業員寮にの需要が安定しているエリア。
  • 投資プロセス：
    • 台湾または日本の不動産業者と連携し、物件を選定する。
    • 日本の行政書士または司法書士に依頼し、物件の売買手続きや所有権の登記を行う。
    • 日本の銀行口座を開設し、必要に応じて法人を設立して税制優遇を活用する。
    • 賃貸管理は専門の不動産管理会社に委託するのが望ましい。
 
2. 株式・ETF投資
  • 対象者：手間をかけず、成長性の高い市場に投資を希望する方。
  • 投資方法：
    • 台湾の証券会社（元大、国泰、凱基証券など）の複委託サービスを利用することで、日本株式の取引が可能。
    • 日本の証券会社で直接口座を開設（SBI証券など）：居住ビザが必要となるが、取引の自由度が高い。
 
3. 日本法人設立・事業投資
  • 対象者：中小企業の経営者、専門投資家、国際ビジネス経験者。
  • 有望な投資分野：
    • 半導体関連サービス：エンジニア派遣、設備メンテナンス、排水処理、サプライチェーン物流。
    • インフラ：従業員向け住宅、医療クリニック、商業施設、飲食店。
    • 教育・研修：エンジニア育成スクール、語学学校。
  • 投資プロセス：
    1. 日本で 株式会社（KK）または 合同会社（GK）を設立する。
    2. 最低資本金 500 万円以上で経営管理ビザの取得がしやすくなる。
    3. オフィスを借り（コワーキングスペース可）、 法人銀行口座を開設する。
    4. 業種に応じて必要な事業許可を取得（人材派遣・物流・教育など）。
    5. 自治体の補助金を活用（熊本・北海道では法人税が 2～3 年間減税され、設備投資に対する補助が最大 20%）。
 
 

税務計画の提案

1. 不動産にかかわる税金
  • 固定資産税・都市計画税：年間約1.7%の税率、継続的に納税が必要。
  • 賃貸所得税：日本の税務署への申告が必要で、源泉徴収税率は20.42%。
  • キャピタルゲイン税：不動産を5年以上保有した場合、税率は15%、5年未満の場合は30%。
  • 台湾の税務考慮：台湾の「全世界所得課税」の対象となるが、日台租税条約を活用すれば控除の適用が可能。
     
2. 株式・ETFの税務
  • 配当税：日本での源泉徴収税率は15%。台湾の税額控除の対象となる。
  • キャピタルゲイン税：15.315%。海外所得合算申告時に基礎控除（AMT）が適用される。
  • CFC・CRS規則：台湾の税務居住者はCFCおよびCRSへの適用を確認する必要がある。
 
3. 日本法人の税務
  • 法人税：約23.2%、地方自治体によっては減税措置が適用される場合がある。
  • 消費税・事業税：売上1,000万円未満の小規模企業は消費税免除の対象。
  • 相続税・贈与税：日本はグローバル課税を適用しており、法人化または信託の活用で節税対策を推奨。
 
 

行動提案とリスク注意事項

投資実行ステップ
  1. まずは投資型商品（株式・ETF）で日本市場に慣れる。
  2. 中期的に不動産投資を行い、資産配分とキャッシュフローを安定化させる。
  3. 長期的には法人設立を計画し、産業機会を活かしながら、長期ビザの取得や市場参入を目指す。
  4. 台湾と日本の法規を遵守し、専門の会計チームを配置して、二重課税や法的リスクを最小限に抑える。
  5. 為替変動や地政学的リスクに注意し、日本の経済政策や中央銀行の金利動向を定期的にチェックする。
 

まとめ

TSMCの熊本進出から北海道拠点計画に至るまで、台湾の半導体産業は日本のサプライチェーンの再構築を推進しています。これは単なる工場建設ではなく、日本の半導体産業復活の象徴でもあります。台湾の投資家にとって、今こそ海外投資の絶好のタイミングです。TSMCの動きに呼応し、不動産、株式、事業投資のいずれも「成長の波に乗る」機会です。日本の半導体ブームを活用し、国際的な資産ポートフォリオを構築しましょう。

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